A股投资者翘首以盼的中芯国际（688981）发行“面貌”愈加清晰。7月5日晚间，中芯国际披露上市发行公告，公司发行价敲定为27.46元/股，绿鞋机制行使后，公司预计募集资金总额将达到532.3亿元，发行市值达2029.09亿元。根据安排，中芯国际步入A股市场已“箭在弦上”，公司将在7月7日正式启动申购，半导体巨无霸中芯国际要来了。

　　最高募资额在A股排名第五

　　在各大券商纷纷给予IPO定价区间之后，中芯国际的发行价正式敲定。7月5日晚间，中芯国际发布公告称，公司发行价格确定为27.46元/股。中芯国际募资额将达到532.3亿元，在A股市场排名第五位。另据数据显示，中芯国际初始发行数量为16.86亿股，占发行后总股本的23.62%。

　　按上述发行价格及发行数量，中芯国际预计募集资金总额约为462.87亿元，扣除发行费用6.35亿元（含税），预计募集资金净额为456.52亿元。

　　但值得一提的是，中芯国际在此次发行中行使了绿鞋机制，即超额配售选择权。中芯国际表示，公司授予海通证券超额配售选择权，海通证券将按本次发行价格向投资者超额配售初始发行规模15%（2.53亿股）的股票，若超额配售选择权全额行使，预计公司募集资金总额为532.3亿元，扣除发行费用7.27亿元（含税），预计募集资金净额为525.03亿元。

　　按照中芯国际目前预计最高募资额来看，将排在A股前列。经Wind统计，在当下近3900家上市公司中，中芯国际532.3亿元的最高募资额仅次于农业银行、中国石油、中国神华、建设银行4家企业，将排在第五位。

　　29家战配对象保驾护航

　　与其他科创板上市企业相比，中芯国际的战配比例较高，初始战略配售股票为8.43亿股，占初始发行数量16.86亿股的50%。就中芯国际披露的战配名单来看，共计29家战略配售对象合计获配金额达242.61亿元。

　　7月5日晚间，根据中芯国际披露的战略配售情况显示，联席保荐机构相关子公司海通创投、中金财富预计跟投比例分别不超过本次公开发行数量的2%，即3371.24万股，认购金额分别不超过10亿元。除了上述两家战略配售对象之外，还有中国信息通信科技集团有限公司、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（以下简称“集成电路产业投资基金二期”）、国新投资有限公司等27家战略配售对象。

　　纵观全部29家战略配售对象，集成电路产业投资基金二期获配金额最高，达35.175亿元。

　　获配金额超10亿元以上的还有中国保险投资基金（有限合伙）、国新投资有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司等，29家战配对象合计获配金额达242.61亿元。

　　不难看出，在中芯国际巨额募资下，29家配售对象消化了超一半募资额。资深投行人士王骥跃对此表示，中芯国际是市场上比较抢手的公司，剩余不足200亿元的募资额对于A股市场而言压力不大。

　　上市后将拿下两个“第一”

　　纵观目前已登陆A股市场的半导体个股，中芯国际上市后将稳居“半导体市值第一”的宝座，且系半导体板块实现“A+H”上市的第一股。

　　7月5日晚间，根据中芯国际披露的上市发行公告，按照27.46元/股的发行价格，绿鞋机制行使之前，公司上市时市值约为1959.66 亿元；绿鞋机制行使之后，公司上市时市值约为2029.09亿元。经Wind不完全统计，在当下A股超50只半导体个股中，韦尔股份目前市值最高，截至7月3日收盘，公司总市值约为1799.61亿元；其次，澜起科技、兆易创新、汇顶科技三股的总市值也超千亿元，分别约为1150.15亿元、1103.56亿元、1038.68亿元。

　　可见中芯国际的发行市值已在半导体个股中位列第一。另外，不少券商目前已给出了中芯国际4000亿-5000亿元的估值。

　　据了解，中芯国际早已登陆港股市场，此次登陆科创板之后，公司也将成为半导体板块首只“A+H”股。截至7月3日收盘，中芯国际最新股价33.25港元/股，公司总市值达1895亿港元。

　　作为我国芯片巨头，中芯国际与行业龙头台积电相比还有一定的技术差距。据中芯国际披露，台积电分别于2015年、2016年及2018年实现了16纳米、10纳米及7纳米制程的量产，公司14纳米制程的量产时间为2019年，相较于台积电已量产更先进制程的现状，公司在工艺制程上与行业龙头公司仍存在一定差距。融媒体中心记者 董亮 马换换