后疫情时代，报复性的消费反弹尚未出现，国民理财观念却在悄然发生着变化。近日，上海高金金融研究院联合支付宝发布的《2020国人理财趋势报告》（以下简称“报告”）显示，国人资产配置方式正从单一储蓄向理财、证券、基金等多元资产配置转型。此外，坚持价值投资的用户相对容易获得较高的收益。

　　多元的资产配置反映的是国人在对待理财这件事上开始变得越来越理性。基于人人都应有“短期开销、人生保障、投资增值”三笔钱配置的理念，支付宝近期上线了“理财分”理财健康度体检服务，用户在支付宝App内搜索“理财分”即可查看自己的分数。理财分根据用户的资产配置和理财行为进行综合评价，总分为950分。

　　报告显示，已有近7亿人通过支付宝平台进行理财。其中，近六成用户理财分达到500分及以上；近四成用户已经有了 “三笔钱”配置的习惯。

　　蚂蚁集团数字金融总裁黄浩表示，在全民理财进阶的热浪之下，支付宝希望联合专业机构对市场变化做出前瞻判断，对用户理财行为做出分析引导，对理财产品进行深入研究遴选，利用创新的技术能力为用户提供更多有价值的理财服务。

　　四成人有多元资产配置

　　“90后”成理财主力军

　　报告显示，中国人管钱的方式正从单一储蓄向多元的资产配置转型。支付宝理财用户中，近四成人已经有了“三笔钱”的配置，近六成人理财分达到500分及以上，说明国人开始具备一定的理财规划。其中，近七成用户愿意投入月收入的10%及以上来理财，近两成人愿意投入月收入50%以上的钱。

　　理财人群的分布呈现年轻化的趋势，以“90后”为代表的年轻人开始成为理财主力军。比起父母辈，年轻人更愿意在支付宝上理财，平台35岁以下用户占比约六成，他们也更愿意把鸡蛋放进不同的篮子里。在已经具备“三笔钱”的用户中，“90后”占比近一半。此外，年轻人也成为拥抱新技术的主力，智能投顾用户中“90后”占比超过50%且持仓较高。

　　而在打破刚兑的大趋势下，人们已经开始接受理财不等于稳赚不赔。90%以上的人在调研时表示能够接受一定的亏损，近两成的人能接受持有期间亏损10%及以上。在理财产品的选择上，超九成用户倾向于选择购买基金，仅两成人倾向于自己购买股票。

　　从用户理财行为的数据分析中也不难看出，坚持价值投资的用户更容易赚到钱。报告显示，定投是普通用户获得收益的更好方式。持仓满一年的“基民”中近九成都能赚到钱，定投一只基金能获得的平均收益率是不定投用户收益的4倍。

　　报告还显示，智能化的理财服务趋势开始逐渐兴起。今年4月，支付宝联合全球最大公募基金Vanguard上线“帮你投”，基于强大的AI技术，为上亿用户提供专业的管家和顾问式服务。上线4个月来，“帮你投”用户整体的交易频次比普通基金用户下降四成。在有专业投顾服务的情况下，用户长期持有基金的意愿更强烈，超过四成的用户在体验帮你投后选择追投，追投金额占总规模的五成以上。

　　上海高金金融研究院联席院长李峰表示，近年来随着中国居民财富的爆发式增长，居民财富一改过去的单一储蓄结构，逐渐呈现多元化趋势，国内理财市场正逐步走向成熟。

　　“全民理财+”计划

　　助力国人理财能力进阶

　　日前，上海证券交易所公布的一组数据引发了投资者的广泛讨论。从2016年1月至2019年6月，个人投资者无论资金体量如何，账户年化收益均为负值，只有机构投资者和公司法人投资者实现了平均正收益。进入2020年，尽管新冠疫情给全球金融市场带来了巨大的不确定性，但仍无法抵挡投资者高涨的投资情绪。

　　工商银行杭州市分行行长助理施晓晖表示，有正确的理财观，就像是有了一套好的操作系统。这样的操作系统可以不断迭代更新、优化，但不会出现跑偏。

　　“目前，个人投资者面临的真正难题是，需要找到更专业的机构，帮助他们更好地理财。”华夏基金总经理李一梅称，虽然有超过90%的用户都愿意通过基金来理财，但仍面临择时、选基和持有时长的考验。她认为，解决这个问题的第一步在于找到属于自己的“人生三笔钱”，有了“三笔钱”的指导，用户可以清晰地看到自己在短期开销、人生保障和投资增值方面的配置比例，进而为自己的理财行为提供依据。

　　事实上，自2013年6月推出互联网理财第一个爆款产品余额宝之后，支付宝在理财服务上的布局日臻完善。目前支付宝已经与超过300家银行、保险、证券、基金等金融机构展开了合作，除了接入存款、定期理财、基金等多个产品外，还搭建了丰富的服务场景，用户在理财的任一阶段都能够获得专业机构提供的服务。

　　今年7月，支付宝理财平台上线“金选专区”，首期推出了银行存款、定期理财、基金等超50只产品，是国内理财行业首个多品类的精选服务模式。在此基础上，支付宝还联合行业顶级的专家、学者、机构，组建支付宝理财智库，对经济发展、市场变化做出研究判断，为大众提供专业理性的决策依据，让用户更加简单、更放心地投资。

　　在2020国人理财趋势年度发布会现场，支付宝还联合工商银行、人保健康、华夏基金等全国102家金融机构共同发起一项“全民理财+”计划，该计划将为更多中国人理财观念和能力的进阶提供助力，这也是目前国内规模最大、机构参与最广泛的一次财商普及行动。

　　蚂蚁集团数字金融财富事业群总经理王珺透露，支付宝理财平台在过去七年时间服务了超过7亿的理财用户，为用户赚取超过4000亿元收益，逐步成长为中国用户规模最大的理财平台。目前支付宝理财平台的全方位升级正在筹备中，将于8月18日以“理财节”的方式全新上线。未来，支付宝也将携手更多合作伙伴为用户提供全流程的理财服务，让理财更简单、更便捷。